Imtech komt met grote emissie

Het gaat om het totaalpakket, zegt CEO Gerard van de Aast tegenover BNR. "Het is ook een nieuw akkoord met de financiers over een government holiday en een significante reductie - bijna halvering - van de rentetarieven die ons 70 miljoen euro per jaar scheelt. Met zo'n emissie bouw je schulden verder af. Maar we gaan ook zelf nog schulden terugkopen, als daar nog animo voor is, en je creëert een stuk rust en ruimte voor onderneming om te werken aan herstel." 

Ook zijn er nieuwe afspraken gemaakt met de banken, meldt het bedrijf. Opluchting overheerst, in zekere zin, beaamt Van de Aast. "We moesten een oplossing presenteren voor de schuldenlast en bijbehorende rentelast. En dat doen we vandaag op overtuigende wijze. De order-intake in de eerste zes maanden ligt bijna op hetzelfde niveau als de omzet, dus die blijft behoorlijk op peil."

 

ICT-divisie
Imtech houdt een buitengewone aandeelhoudersvergadering op 7 oktober om goedkeuring te vragen voor de emissie. Het bedrijf maakte ook bekend zijn ICT-divisie te hebben verkocht aan het Franse Vinci in een transactie die het onderdeel waardeert op 255 miljoen euro, minder dan analisten verwachtten. Ten onrechte, meent Van de Aast. "Het is zeven keer ebitda, dat is volgens alle standaarden een keurige prijs."

De onderneming, die een jaar geleden in de problemen kwam door een fraude in Duitsland en een project in Polen, kwam door eenmalige posten dieper in de rode cijfers terecht. Het nettoverlies in de eerste helft van 2014 bedroeg 301,5 miljoen euro tegen 230,5 miljoen euro een jaar eerder. Maar Van de Aast denkt niet dat Imtech eerder tot actie over had kunnen gaan. "We hadden natuurlijk een issue rond de nominale waarde. Die is pas eind juli ge-reset, dus er was een juridisch obstakel om dat eerder te doen."