Beurs A'dam in Amerikaanse handen

De besturen van ICE en NYSE Euronext staan unaniem achter het bod. Jan-Michiel Hessels, president-commissaris van NYSE Euronext: "Anderhalf jaar geleden hebben we aangekondigd dat we graag met de Deutsche Börse wilden samengaan. Dat is toen niet gelukt. Toen hebben we hebben we onze knopen opnieuw geteld en de strategie aangepast en daar komt dus uiteindelijk deze transactie uit."

"Dit leidt tot de sterkste onderneming op het gebied van clearing (de administratieve afhandeling van kopen en verkopen van aandelen) en derivaten met een heel breed pakket aan producten. Niet alleen voor rente-derivaten, maar ook op het gebied en landbouwproducten."

Goedkeuren
Zowel Europese als Amerikaanse toezichthouders moeten de transactie nog goedkeuren. Het is onduidelijk of er onderdelen afgestoten moeten worden om groen licht voor de overname te krijgen.

Hessels verwacht dat deze controle binnen een jaar zal zijn afgerond. Hij ziet op dit moment geen problemen bij de toezichthouders. "Onze activiteiten op het gebied van derivaten zijn in het geheel complementair en niet concurrerend."

Aandeelhouderswaarde
Hessels denkt ook dat beleggers goed uit deze overname komen. "We hebben altijd gezegd, als we goede dingen doen voor het bedrijf dan volgt die aandeelhouderswaarde vanzelf. Dat vertaalt zich dan nu in een premie voor de aandeelhouders van zo'n veertig procent boven de laatste beurskoers."

Uit een persbericht van NYSE Euronext blijkt dat aandeelhouders van Euronext drie opties krijgen. Ze kunnen ervoor kiezen het bod per aandeel volledig in contanten uitgekeerd te krijgen of in 0,2581 aandeel ICE per aandeel NYSE Euronext. De derde mogelijkheid is een mix van 11,27 dollar in contanten en 0,1703 aandeel ICE. Hierbij geldt een maximum van 2,7 miljard dollar in contanten en 42,5 miljoen aandelen ICE.

Amerikaanse handen
Als de deal rond is, zullen aandeelhouders Euronext ongeveer 36 procent van de aandelen ICE in bezit hebben. BNR's beurscommentator Rob Jansen: "Het gebeurt niet elke dat dat een groot beursbedrijf wordt overgenomen. Onze Amsterdamse beurs komt in Amerikaanse handen."

Derivatenhandel
Jansen denkt dat het voor de beurs op zich niet zoveel betekent. Het krijgt een andere eigenaar. "Het is vooral interessant voor ICE, die met name geïnteresseerd is in de derivatenhandel. Daar wordt het meeste winst op gemaakt."

ICE biedt 33,12 dollar per aandeel NYSE. Dat is ongeveer 38 procent meer dan de slotkoers van het aandeel op woensdag.

2013
De beoogde overname wordt naar verwachting in de tweede helft van 2013 afgerond. In het eerste jaar daarna zal de meerderheid van verwachte kostenbesparingen ter waarde van 450 miljoen dollar worden gerealiseerd. De samensmelting zal in het eerste jaar na afronding leiden tot een winstgroei van meer dan 15 procent.

Nasdaq
In 2011 wilden ICE en de technologiebeurs Nasdaq nog NYSE Euronext met een vijandig bod van 11 miljard dollar overnemen, maar dat werd tegengehouden door de Amerikaanse autoriteiten omdat die combinatie te dominant zou worden.

ICE en Nasdaq wilden met hun bod op NYSE Euronext een overnamepoging door Deutsche Börse dwarsbomen. Het fusieplan van NYSE Euronext en de exploitant van de beurs in Frankfurt werd in februari van dit jaar afgewezen door de Europese Commissie.

Parijs
The Wall Street Journal meldde eerder dat de Amsterdamse beurs, in handen van NYSE Euronext, na de overname waarschijnlijk wordt verkocht. Net als die van Parijs en Brussel.