Duidelijk is dat AI voor bepaalde sectoren een hele belangrijke toepassing kan worden, zegt Westerterp in BNR Beursweek. Al heeft hij wel zijn bedenkingen over de uiteindelijke impact. 'Je ziet vaak dat de kudde bij iets trendmatigs op gang komt en op de zaken vooruit begint te lopen, of het nou wel of niet uitkomt, uiteindelijk. We hebben dat gezien bij zaken als waterstof, vleesvervangers of 3D-printers, trens waar iedereen ineens bovenop duikt en iedereen de gigantische toekomstige opbrengsten verdisconteert alsof ze er nu al zijn.'
Bovendien is het maar de vraag of de baten van een exploderende markt wel zo eerlijk verdeeld worden, zegt Westerterp. 'Er zijn enorme investeringen en kennis nodig om dit op gang te zetten. De spelers die daarbij horen zijn de gearriveerde grote jongens. De kleinere zullen het moeilijk hebben om dat bij te houden. Die grote jongens zijn al dominant op gebieden als search, operating software en clouddiensten en daar komt AI nu bij.'
‘Zelfs friedair.com werd geld waard, letterlijk gebakken lucht ’
Maar naast die grote concerns met de budgetten om head of the pack te blijven moet je vooral de chipgiganten niet over het hoofd zien, waarschuwt Westerterp. 'Die verdienen heel veel geld met het produceren van de chips voor al die rekenkracht waar AI op draait. De resultaten van NVIDIA waren echt waanzinnig. Ik heb niet eerder gezien dat analisten zo veel te laag zaten met hun verwachtingen: ze gingen uit van een kwartaalomzet van 7 miljard dollar, maar dat werd 11 miljard.'
Lees ook | Chipbedrijf Nvidia bereikt magische beurswaarde van één biljoen dollar
De onderliggende trend, kortom, die klopt wel volgens Westerterp. Maar waar aanvankelijk alles en iedereen daarvan lijkt te profiteren, blijkt dat na verloop van tijd in veel gevallen een wassen neus. 'De bitcoin bestaat nog steeds, maar er zijn heel veel kleinere coins die het loodje hebben gelegd. Dus als je voor de langere termijn met déze trend wilt meespelen, zou ik toch kijken naar de grote, gearriveerde namen. Tenzij je houdt van een gokje en denkt dat je er een pareltje tussen vindt.'